一道股权认购权证题目

来源:百度知道 编辑:互助问答吧 时间:2020/08/14 22:19:35
假设一个公司现有股票数量为100万股,每股价格为40元。该公司打算执行一个股权激励计划,送给公司的高管人员20万份的认购权证,每份权证有权在5年之后按照60元的价格购买公司股票。市场的无风险利率为3%,该公司股票的价格的波动率为30%,该公司不付红利。求认购权证的价值。
答案:f=7.04*1000000/(1000000+200000)=5.87

7.04是什么?
谢谢,不过我就是想知道BS模型算出来的期权价值7。04是怎么得出来的。。。能列条式子出来吗?

7.04是BS模型算出来的期权价值,因为这个认购权证相当于一个看涨期权,期权的价值是7.04,再根据股票数作一调整,得出5.87的认购权证价值

http://wiki.mbalib.com/wiki/Black-Scholes%E6%9C%9F%E6%9D%83%E5%AE%9A%E4%BB%B7%E6%A8%A1%E5%9E%8B
这个定价可是拿过nobel的